성장 가속화 기대

한국은 과거 1인당 GDP 2만 달러 도달을 기점으로 국내 스포츠웨어 시장 성장세 가속화 현상이 발생했습니다. 중국은 2019년 1인당 GDP 1만 달러를 최초로 돌파하면서 PQ 성장 잠재력 지속세를 보이고 있습니다. 중국 스포츠웨어 시장은 과거 한국의 성장 사례처럼 소득 증가에 따라 성장의 모습을 기대할 수 있으며, 디지털 시장 활성화와 정부의 유관 정책 시행으로 시장의 성장 가속화 시점은 더욱 앞당겨질 것으로 전망됩니다.

스포츠웨어 1인당 평균 소비액 상승 여력 충분

2020년 중국 스포츠웨어의 1인당 평균 소비액은 32달러로 미국 1/9, 일본 1/3 수준입니다. 이는 미국의 1/18, 일본의 1/6 수준에 그치던 2014년 대비 중국 가처분소득 증가로 인해 격차가 좁혀진 상황입니다. 중산층의 증가 및 구매력 향상으로 주요 국가와의 스포츠웨어 소비액 격차는 지속적으로 축소될 것으로 예상됩니다. 향후 가처분소득의 증가로 인해 시간적·금전적 여유와 스포츠 접근성 개선으로 스포츠 관련 소비는 다양해질 것으로 예측되며, 스포츠웨어 1인당 평균 소비액 또한 높아질 것으로 판단됩니다.

중국 생활체육 참여율 2020년 37%에서 2035년 45%로 성장

중국 정부의 공식 발표에 따르면 오는 2035년 중국의 생활체육 참여율 목표치를 45%로 제시했습니다(20년 기준 37%). 중국의 2035년 1인당 GDP는 2020년 대비 2배 성장할 것으로 예상되며, 과거 한국 사례를 비추어 볼 때 목표 달성이 가능할 것으로 예측됩니다. 소비 능력 향상에 따른 자발적인 스포츠 참여가 인구 점진적으로 증가 자국 메가 스포츠 이벤트 개최와 더불어 세계적인 스포츠 선수 배출 및 팬덤 마케팅 진행으로 스포츠의 관심이 증대되어 스포츠 산업 발전의 촉매제로 작용할 것으로 보입니다. 따라서 생활체육 참여율은 중국 정부가 제시한 목표 시점보다 더 앞당겨 달성될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

중국 스포츠웨어 시장 경쟁 구도: 로컬 기업의 점유율 상승

중국의 스포츠웨어 시장은 글로벌 브랜드 중심의 하이엔드, 현지 대형 브랜드 중심의 미드엔드, 브랜드 파워가 상대적으로 약한 현지 소형 브랜드 중심의 로우엔드 시장으로 구분됩니다. 2021년 기준 중국 스포츠웨어 점유율은 나이키(25%), 안타스포츠(16%), 아디다스(15%), 리님(8%) 순으로 나타났습니다. 중국의 애국소비 현상인 궈차오(國潮)의 영향으로 자국 기업인 안타스포츠(휠라 포함)가 아디다스를 추월하고 나이키를 바짝 추격 중입니다.

높은 산업 집중도 CR5 71%

CR5(Concentration Ratio 5)는 한 산업군 내에 있는 상위 5개 사가 차지하는 시장집중도로 시장의 과점 강도를 나타내는 지표입니다. 중국의 스포츠웨어 시장은 과점 구도가 점차 두드러지게 나타나고 있습니다(CR5 16년 49%→20년 71%). 이는 미국 CR5(34%) 및 일본 CR5(48%) 수준을 크게 웃도는 수준으로 시장 과점 구도가 한층 강화되면서 앞으로 신규 경쟁자의 진입장벽은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

로컬 기업 수익 개선 기대

중국 스포츠웨어의 CR5는 의류 산업의 CR5 10.4%를 크게 상회하고, 다른 의류 제품군 대비 스포츠웨어의 시장 집중도가 매우 높습니다. 스포츠웨어는 기타 의류 제품군 대비 제품의 기능성, 착용감, 디자인에 대한 소비자 요구가 높아 브랜드에 대한 충성도가 높은 것으로 해석할 수 있습니다. 특히 상위에 포진한 로컬 스포츠 브랜드가 중국 국내 소비자들에게 인정을 받으면서 향후 로컬 스포츠 기업 간의 소비자 확보 경쟁은 가격보다는 제품의 질적 향상으로 전환되어 수익성 개선이 더욱 기대됩니다.

'궈차오' 열풍이 장기간 지속될 것으로 판단하는 3가지 근거